引言

2024年7月18日，黨的第二十屆中央委員會第三次全體(tǐ)會議審議通過了《中共中央關于進一步全面深化改革、推進中國(guó)式現代化的決定》，明确指出：“完善稅收、社會保障、轉移支付等再分(fēn)配調節機制。支持發展公益慈善事業。”這為(wèi)我國(guó)慈善活動的發展進一步提供了強有力的政策支持和價值引領。在這一大背景下，基金會作(zuò)為(wèi)慈善事業的重要力量，将在提供公共服務(wù)、優化資源配置、促進社會和諧等領域發揮着愈加重要的作(zuò)用(yòng)。

為(wèi)促進慈善事業的可(kě)持續運營、最大化慈善财産的效能(néng)，實踐中，一些基金會根據《慈善組織保值增值投資活動管理(lǐ)暫行辦法》等法律法規參與投資活動，以實現資産保值增值。然而，具有免稅資格的基金會是否需要對其從保值增值投資中獲得的收益繳納企業所得稅，是基金會管理(lǐ)者和投資者關心的重點。本文(wén)旨在探讨這一問題，為(wèi)基金會的稅務(wù)籌劃提供參考。

一、基金會同樣适用(yòng)《企業所得稅法》

《中華人民(mín)共和國(guó)企業所得稅法》（“《企業所得稅法》”）第一條規定，“在中華人民(mín)共和國(guó)境内，企業和其他(tā)取得收入的組織（以下統稱企業）為(wèi)企業所得稅的納稅人，依照本法的規定繳納企業所得稅”。這意味着：包括基金會在内的非營利組織均适用(yòng)企業所得稅法，基金會的納稅義務(wù)受到《企業所得稅法》及其實施條例的規範。

二、免稅基金會并非所有收入均可(kě)免稅

就具有免稅資格的基金會而言，根據《企業所得稅法》第二十六條，符合條件的非營利組織的收入可(kě)以被認定為(wèi)免稅收入；《中華人民(mín)共和國(guó)企業所得稅法實施條例》（“《企業所得稅法實施條例》”）第八十五條明确指出，上述免稅收入不包括非營利組織從事的營利性活動收入，但國(guó)務(wù)院财政、稅務(wù)主管部門另有規定的除外。

《财政部、國(guó)家稅務(wù)總局關于非營利組織企業所得稅免稅收入問題的通知》（财稅〔2009〕122号）（“122号文(wén)”）對免稅收入具體(tǐ)範圍進行了規定，明确規定以下項目可(kě)以享受免稅政策：

（1）接受其他(tā)單位或者個人捐贈的收入；

（2）除《中華人民(mín)共和國(guó)企業所得稅法》第七條規定的财政撥款以外的其他(tā)政府補助收入，但不包括因政府購(gòu)買服務(wù)取得的收入；

（3）按照省級以上民(mín)政、财政部門規定收取的會費；

（4）不征稅收入和免稅收入孳生的銀行存款利息收入；

（5）财政部、國(guó)家稅務(wù)總局規定的其他(tā)收入。

結合122号文(wén)與《慈善組織保值增值投資活動管理(lǐ)暫行辦法》，基金會免稅收入、非免稅收入以及禁止的投資活動具體(tǐ)情形如下表所示：

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綜合上述，基金會的免稅資格并非稅務(wù)實踐中“萬能(néng)鑰匙”；基金會投資收益并不當然地在免稅範圍之内，可(kě)能(néng)需要按照高達25%的稅率繳納企業所得稅。

三、實務(wù)處理(lǐ)與典型案例

根據《國(guó)家稅務(wù)總局關于貫徹落實企業所得稅法若幹稅收問題的通知》（國(guó)稅函〔2010〕79号）第六條，《企業所得稅法實施條例》第二十七條、第二十八條的規定，企業取得的各項免稅收入所對應的各項成本費用(yòng)，除另有規定者外，可(kě)以在計算企業應納稅所得額時扣除。

根據《基金會管理(lǐ)條例》，無論公募基金會還是非公募基金會均有公益支出最低标準，一般來說其（非免稅的）收入都會顯著低于支出，實踐中在扣除包括公益支出的各項費用(yòng)後，最終實際産生企業應納稅所得額的情況是相對少見的。

不過，在實務(wù)中，即使是具有免稅資格的基金會也需要在《事業單位、民(mín)間非營利組織收入、支出明細表》中，明确、如實地填報投資收益，包括各項短期投資、長(cháng)期債券投資、長(cháng)期股權投資取得的投資收益，做好與稅務(wù)機關的溝通工作(zuò)（尤其是産生大額投資收益進項時），避免産生稅務(wù)違規的情況，給企業帶來不必要的經濟與聲譽損失。

【典型案例1】根據《公益時報》的報道，2016年舉辦的中國(guó)公益年會上有業内人士提及：某企業家創辦的慈善基金會曾有一筆(bǐ)大額股權轉讓收入存在稅務(wù)違規，被當地稅務(wù)主管機關追繳2.5億元企業所得稅，并罰沒800萬元滞納金。[2]

【典型案例2】根據廣東省廣州市稅務(wù)機關“穗越稅一所罰（2018）62号處罰文(wén)書”，某省級公募基金會因為(wèi)逾期申報所屬期2018年第一季度至2018年第三季度的企業所得稅，被稅務(wù)機關處罰款。

四、他(tā)山之石：美國(guó)基金會投資收益的稅務(wù)政策

在全球範圍内，基金會作(zuò)為(wèi)推動社會公益和慈善事業的重要力量，其保值增值投資收益的稅務(wù)處理(lǐ)是各國(guó)稅法中一個複雜而精(jīng)細的議題。不同國(guó)家和地區(qū)根據自身的法律體(tǐ)系和政策目标，制定了不同的稅制安(ān)排。

以美國(guó)為(wèi)例，符合《美國(guó)聯邦國(guó)内稅收法典》（Internal Revenue Code )第501條(c)款(3)項規定的非營利組織可(kě)以獲得免稅資格：第一，該組織必須具有明确的非營利目的，主要活動應為(wèi)非營利性質(zhì)，并且不得為(wèi)個人牟利。第二，不參與政治性活動，包括實質(zhì)性遊說活動和競選活動。

這些符合條件的免稅組織通常被稱為(wèi)“501(c)(3)組織”。501(c)(3)組織主要分(fēn)為(wèi)公共慈善組織(Public Charities)與私人基金會(Private Foundations)兩種類型。其中：

僅有滿足一定條件的501(c)(3)組織才可(kě)以申請認定為(wèi)公共慈善組織，公共慈善組織對于資金的來源與治理(lǐ)結構适用(yòng)更嚴格的要求。公共慈善組織通常是宗教協會、教育組織、動物(wù)福利機構等，其保值增值投資活動的收益可(kě)享受免稅。

私人基金會是501(c)(3)組織默認的也是最常見的類型，我們熟悉的福特基金會、洛克菲勒基金會均屬于此類。對于私人基金會的投資淨收益，在新(xīn)法《2020年進一步合并撥款法》（The Further Consolidated Appropriations Act of 2020）之前，一般征收2%的特别消費稅（excise tax），滿足特殊條件的，可(kě)以降低至1%；在新(xīn)法頒布後，統一适用(yòng)1.39%的特别消費稅。

由此可(kě)見，美國(guó)非營利組織的投資收益稅負顯著低于中國(guó)（免稅或1.39% vs 25%）。加上美國(guó)非營利組織可(kě)選的投資活動較為(wèi)廣泛、公益事業支出比例的規定相對寬松，導緻其參與保值增值活動的熱情與專業能(néng)力都相對高于中國(guó)非營利組織，進而從側面促進了民(mín)間慈善事業的良性與長(cháng)期發展，在一定程度上值得借鑒。

【典型案例】根據美國(guó)法律規定，福特基金會章程規定其每年至少需要使用(yòng)本金的5%用(yòng)于公益慈善活動，而本金的95%則可(kě)以繼續投資到市場中，使其收益能(néng)夠支持基金會的運作(zuò)。較低的稅負促進了資金的保值增值，使得福特基金會能(néng)夠在追求社會回報的同時兼顧财務(wù)回報。在法規的支持下，得當的投資活動成為(wèi)福特基金會持續運營八十餘年、尤其是在1950年脫離福特汽車(chē)集團後仍保持活力的重要因素。

結論

《企業所得稅法》中規定的免稅資格通常适用(yòng)于捐贈收入、會費收入等非經營性收入，投資等經營性收入則不在免稅範圍内。一個有免稅資格的基金會從保值增值投資中獲得的收益，需要申報并根據規定繳納企業所得稅。

稅收制度安(ān)排是慈善組織與公益事業蓬勃發展的重要保障。美國(guó)對基金會的稅收安(ān)排降低了基金會的運營壓力，為(wèi)其開展公益活動提供了有力支持。我們期待可(kě)以通過适當調整稅率和增加配套的優惠政策，為(wèi)基金會開展保值增值活動提供更多(duō)便利，以回應黨的二十屆三中全會的要求，推動我國(guó)慈善事業的發展，使慈善事業成為(wèi)“第三次分(fēn)配”中的重要抓手，更好地貢獻于保障和改善民(mín)生。

[注] 

[1] 需要說明：根據《企業所得稅法實施條例》第八十三條等相關規定，企業取得的符合條件的居民(mín)企業之間的股息、紅利等權益性投資收益亦為(wèi)免稅收入。因此，實務(wù)中非營利組織通過受贈的方式取得股權，該股權的股息、紅利等投資收益雖然不在122号文(wén)列舉的免稅收入範圍内，但是未必産生稅負。

[2] 《公益時報》：《“公益慈善資金”投資股權首次被監管層提出，引發行業關注》，http://www.gongyishibao.com/html/redian/2024/04/27273.html 。